Главная
Анализ финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Кафедра: Бухгалтерского учета, анализа и аудита
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовый анализ»
по теме: «Анализ финансовой отчетности»
Тверь, 2009 г.
Задача № 1
Провести анализ ликвидности баланса.
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса (руб.)
|
Показатели
|
Нормативное значение
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютное отклонение
|
|
1
|
Мобильные активы:
- Денежные средства
- Краткосрочные финансовые вложения
Итого по первой группе:
|
|
17521
-----
17521
|
19334
----
19334
|
+1813
----
+1813
|
|
2
|
Быстрореализуемые оборотные активы:
- Готовая продукция
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
Итого по второй группе:
|
|
7342
262054
269396
|
19205
229140
248345
|
+11863
-32914
-21051
|
|
3
|
Медленно реализуемые оборотные активы:
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев
- Производственные запасы, включая налоги
- Незавершенное производство
- Расходы будущих периодов
Итого по третьей группе:
|
|
---
93845
12499
382
106726
|
---
139733
19663
571
159967
|
+45888
+7164
+189
+53241
|
|
4
|
Итого оборотных активов
|
|
393643
|
427646
|
+34003
|
|
5
|
Краткосрочные обязательства
|
|
110871
|
161062
|
+50191
|
|
6
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0.2<К а.л.<0.4
|
0,158
|
0,120
|
-0,038
|
|
7
|
Коэффициент промежуточного покрытия
|
0.5<К п.п.<1
|
2,588
|
1,662
|
-0,926
|
|
8
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1<К т.л.<2
|
3,550
|
2,655
|
-0,895
|
|
|
1) Определяем коэффициент абсолютной ликвидности.
мобильные активы
Ка.л. = ----------- (1)
краткосрочные обязательства
17521
Ка.л.(на нач. года) = --------- = 0,158
110871
19334
Ка.л.(на конец года) = ----- = 0,120
161062
2) Определяем коэффициент промежуточного покрытия.
мобильные активы + быстро реализуемые
Кпп = ------------------------ (2)
краткосрочные обязательства
17521 + 269396
Кп.п.(на н.г.) = ----------------- = 2,588
110871
19334 + 248345
Кп.п.(на к.г.) = -------------- = 1,662
161062
3) Определяем коэффициент текущей ликвидности.
мобильные активы + быстро реализуемые + медленно реализуемые
Кт.л. = ------------------------------------- (3)
краткосрочные обязательства
17521 + 269396 + 106726
Кт.л. (на н.г.) = ----------------------- = 3,550
110871
19334 + 248345 + 159967
Кт.л. (на к.г.) = -------------------- = 2,655
161062
Вывод: В данном примере коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0,158, а на конец года он уменьшился на 0,038 и составил 0,120. На начало и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормативного значения (0.4<Ка.л. <0,2).
Коэффициент промежуточного покрытия на начало года составил 2,588, а на конец года он уменьшается на 0,926 и составляет 1,662. Коэффициент промежуточного покрытия на начало и на конец года больше нормативного значения (0.5<К п.п.<1). Это может быть связанно с неоправданным завышением дебиторской задолженности и в излишних средствах в оборотных активах. Хотя на конец года имеется некоторая тенденция снижения данного коэффициента.
Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 3,550, а на конец года он уменьшился на 0,895 и составил 2,655. Данный коэффициент на начало и на конец года больше нормативного значения (1<К т.л. <2). Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы.
В целом организация на начало и на конец года обладает достаточной ликвидностью, но имеется тенденция некоторого уменьшения ликвидности на конец года.
Задача № 2
Расписать задачи и последовательность рентабельности предприятия. Произвести анализ рентабельности активов, анализ собственного и заемного капитала.
Рентабельность организации характеризует эффективность использования основного и оборотного капитала. Анализ рентабельности организации имеет важное значение для выявления резервов повышения эффективности производства. Можно выделить следующие задачи рентабельности предприятия:
1. Оценить динамику и выполнение плана по рентабельности организации;
2. Установить факторы влияющие на рентабельность предприятия;
3. Выявить резервы роста рентабельности;
4. Разработать мероприятия по мобилизации выявленных резервов.
Влияние факторов на рентабельность предприятия осуществляется в основном методом «Цепные подстановки». Сначала определяется влияние показателя находящегося в числителе, а затем влияние показателей в знаменателе.
Таблица № 2 - Анализ рентабельности активов
Показатели
|
Обозначения
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Абсолютное отклонение
|
|
1.Рентабельность основной деятельности
|
Р о.д.
|
0,406
|
0,124
|
-0,282
|
|
2.Рентабельность продаж
|
Р п.
|
0,289
|
0,110
|
-0,179
|
|
3. Рентабельность внеоборотного капитала
|
Р в.к.
|
0,209
|
0,100
|
-0,109
|
|
4. Рентабельность оборотного капитала
|
Р о.к.
|
0,774
|
0,365
|
-0,409
|
|
5. Рентабельность совокупных активов
|
Р с.а.
|
0,164
|
0,078
|
-0,086
|
|
6. Рентабельность акционерного капитала
|
Р а.к.
|
0,330
|
0,169
|
-0,161
|
|
7. Рентабельность собственного капитала
|
Р с.к.
|
0,178
|
0,087
|
-0,091
|
|
8. Рентабельность заемного капитала
|
Р з.к.
|
2,094
|
0,775
|
- 1,319
|
|
|
1. Определяем рентабельность основной деятельности:
Р о.д. = П.п. / (С + К.р + У.р), (4)
где
П.п. - прибыль (убыток) от продаж;
С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
К.Р. - коммерческие расходы;
У.Р. - управленческие расходы.
Р о.д. (пред. год) = 513246/ (1208879+55254) = 0,406
Р о.д. (отч. год) = 228054/ (1751511+91094) = 0,124
2. Определяем рентабельность продаж:
Р п.= П.п. / В.п., (5)
где
В.п. - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Р п. (пред. год) = 513246 / 1777379 = 0,289
Р п. (отч.год) = 228054 / 2070659 = 0,110
3. Определяем рентабельность внеоборотного капитала:
Р в.к. = Ч.п. / В.а., (6)
где
Ч.п. - чистая прибыль (убыток);
В.А.- внеоборотные активы.
Р в.к. (пред.год) = 304831 / 1460124 = 0,209
Р в.к. (отч.год) = 156195 / 1567984 = 0,100
4.Определяем рентабельность оборотного капитала:
Р о.к. = Ч.п. / О.а., (7)
где
О.а. - оборотные активы (стр.290 ф№1).
Р о.к. (пред.год) = 304831 / 393643 = 0,774
Р о.к. (отч. год) = 156195 / 427646 = 0,365
5. Определяем рентабельность совокупных активов:
Р с.а. = Ч.п. / С.А., (8)
где
С.А. - совокупные активы (стр.300 ф.№1)
Р с.а. (пред.год) = 304831 / 1853767 = 0,164
Р с.а. (отч.год) = 156195 / 1995630 = 0,078
6. Определяем рентабельность акционерного капитала:
Р а.к. = Ч.п. / У.к., (9)
где
У.к - уставный капитал.
Р а.к.(пред. год) = 304831 / 924463 = 0,330
Р а.к.(отч. год) = 156195 / 924463 = 0,169
7.Определяем рентабельность собственного капитала:
Р с.к. = Ч.п. / капитал и резервы (10)
Р с.к.(пред. год) = 304831 / 1708222 = 0,178
Р с.к.(отч. год) = 156195 / 1794039 = 0,087
8.Определяем рентабельность заемного капитала:
Р з.к. = Ч.п. / (долгосрочные + краткосрочные обязательства) (11)
Р з.к.(пред. год) = 304831 / (34674 + 110871) = 2,094
Р з.к.(отч. год) = 156195 / (40529 + 161062) = 0,775
Вывод: Рентабельность основной деятельности за отчетный год показывает, что на рубль затрат организации приходится 12,4 коп. прибыли. В предыдущем году значение данного показателя было выше и составляло 40,6 коп. прибыли. На снижение показателя рентабельности повлияло уменьшение прибыли от продаж и повышение себестоимости продукции и коммерческих расходов.
Наблюдается снижение показателя рентабельности продаж. Его значение свидетельствует о том, что на один рубль полученной выручки от продажи приходится 11 коп. прибыли (против 28,9 коп. прибыли в предыдущем году). Уменьшение произошло на 17,9 коп.
Прибыльность использования внеоборотного капитала в отчетном году понизилась по сравнению с предыдущим годом на 10,9 коп. и стала составлять в отчетном году 10 коп. прибыли.
Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с ускорением оборачиваемости активов, характеризует рост эффективности использования организацией своих оборотных средств, показывая, какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. В этой связи прибыльность использования оборотных средств организации снизилась по сравнению с прошлым на 40,9 коп и стала составлять 36,5 коп прибыли в отчетном году.
Прибыльность использования совокупных активов организации снизилась по сравнению с прошлым на 8,6 коп и стала составлять 7,8 коп прибыли в отчетном году.
Рентабельность акционерного капитала за отчетный год снизилась на 0,161 по сравнению с предыдущим годом и стала составлять 0,169.
Рентабельность собственного капитала за отчетный год снизилась на 0,091 по сравнению с предыдущим годом и стала составлять 0,087.
Рентабельность заемного капитала за отчетный год снизилась на 1,319 по сравнению с предыдущим годом и стала составлять 0,775.
На основании значений показателей таблицы №2 деятельность организации оценивается как рентабельная. Но произошло ухудшение значения по всем показателям рентабельности. Другими словами, в анализируемом предприятии снизилась отдача от всех видов активов.
Задача № 3
Рассчитать вероятность риска банкротства предприятия.
Таблица №3 - Анализ банкротства предприятия
Показатели
|
Норм. значение
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
К осс>0,1
|
0,630
|
0,529
|
|
2.Коэффициент текущей ликвидности
|
1 <К т.л.<2
|
3,550
|
2,655
|
|
|
1) Определяем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
III П - I А
Косс = -------, (11)
IIА
где
III П - Капитал и резервы (стр.490 ф№1)
II А - Оборотные активы (стр.290 Ф№1)
I А - Внеоборотные активы (стр. 190 Ф№1)
1708222-1460124
Косс = ----------- = 0,630
на н.г. 393643
1794039-1567984
Косс = ----------- = 0,529
на к.г. 427646
2) Определяем коэффициент текущей ликвидности согласно формуле (1).
В данном случае оба коэффициента равны или более нормативного значения, поэтому определяем коэффициент возможной утраты платежеспособности:
К у.п. = (( К1Ф к.п. + 3/Т *(К1Ф к.п. - К1Н н.п.)) / К1 норм., (12)
где
К у.п. - коэффициент возможной утраты платежеспособности
К1Ф к.п. - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода.
К1Н н.п. - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода.
Т - длительность анализируемого периода в месяцах.
К1Норм. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (в формулу подставляется 2).
К у.п. = (2,655+3 / 12*(2,655-3,550)) / 2 = 1,216 т.е. >1 (норм. значения)/
Вывод: Структура баланса удовлетворительная, а организация платежеспособна, а также данная организация имеет реальную возможность в ближайшее время не утратить свою платежеспособность.
Задача № 4
Провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Таблица № 4 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Статьи баланса
|
На начало отчетного года, руб.
|
На конец отчетного года, руб.
|
Абсолютное отклонение, руб.
|
Темп роста, %
|
|
Актив
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
|
5 290
|
10072
|
+4782
|
190,4
|
|
Основные средства---
|
1 219 502
|
1292840
|
+73338
|
106
|
|
Незавершенное строительство
|
228 873
|
257538
|
+28665
|
112,5
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
6 459
|
7534
|
+1075
|
116,6
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 1
|
1 460 124
|
1567984
|
+107860
|
107,4
|
|
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1
|
102 879
|
167567
|
+64688
|
162,9
|
|
Налогнадобавленнуюстоимостьпо
приобретенным ценностям
|
11 189
|
11605
|
+416
|
103,7
|
|
Дебиторская задолженность
|
262054
|
229140
|
- 32914
|
87,4
|
|
Денежные средства
|
17521
|
19334
|
+1813
|
110,3
|
|
Прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 2
|
393643
|
427646
|
+34003
|
108,6
|
|
БАЛАНС
|
1853767
|
1995630
|
+141863
|
107,6
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
3. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
924463
|
924463
|
--
|
100,0
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал
|
391510
|
320390
|
-71120
|
81,8
|
|
Резервный капитал
|
4688
|
5430
|
+742
|
115,8
|
|
в том числе:
резервы, обрадованные в соответствии с законодательством
законgдатепьством
|
|
|
|
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
4688
|
5430
|
+742
|
115,8
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
387561
|
543756
|
+156195
|
140,3
|
|
ИТОГО по разделу 3
|
1708222
|
1794039
|
+85817
|
105,0
|
|
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
34674
|
40529
|
+5855
|
116,9
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 4
|
34674
|
40529
|
+5855
|
116,9
|
|
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
|
--
|
9800
|
+9800
|
--
|
|
Кредиторская задолженность
|
110504
|
140889
|
+30385
|
127,5
|
|
в том числе:_
поставщики и подрядчики
|
42990
|
42252
|
-738
|
98,3
|
|
задолженность перед персоналом организации
|
4730
|
6374
|
+1644
|
134,8
|
|
Задолженность передгосударственными внебюджетными фондами
|
6677
|
6279
|
-398
|
94,0
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
21638
|
17175
|
-4463
|
79,4
|
|
прочие кредиторы
|
34469
|
68809
|
+34340
|
199,6
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
2
|
2
|
--
|
100,0
|
|
доходы будущих периодов
|
365
|
449
|
+84
|
123,0
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
|
9922
|
+9922
|
--
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 5
|
110871
|
161062
|
+50191
|
145,3
|
|
БАЛАНС
|
1853767
|
1995630
|
+141863
|
107,6
|
|
|
Таблица № 5 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Статьи баланса
|
Удельный вес, %
|
Абс. отклонение
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
|
|
Актив
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
|
0,3
|
0,5
|
+0,2
|
|
Основные средства---
|
65,8
|
64,8
|
-1
|
|
Незавершенное строительство
|
12,3
|
12,9
|
+0,6
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
0,4
|
0,4
|
--
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 1
|
78,8
|
78,6
|
-0,2
|
|
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1
|
5,6
|
8,4
|
+2,8
|
|
Налогнадобавленнуюстоимостьпо
приобретенным ценностям
|
0,6
|
0,6
|
--
|
|
Дебиторская задолженность
|
14,1
|
11,5
|
-2,6
|
|
Денежные средства
|
0,9
|
0,9
|
--
|
|
Прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 2
|
21,2
|
21,4
|
0,2
|
|
БАЛАНС
|
100,0
|
100,0
|
--
|
|
Пассив
3. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
49,9
|
46,3
|
-3,6
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
Добавочный капитал
|
21,1
|
16,1
|
-5
|
|
Резервный капитал
|
0,2
|
0,3
|
+0,1
|
|
в том числе:
резервы, обрадованные в соответствии с законодательством
законgдатепьством
|
|
|
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
0,2
|
0,3
|
+0,1
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
20,9
|
27,2
|
+6,3
|
|
ИТОГО по разделу 3
|
92,1
|
89,9
|
-2,2
|
|
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
1,9
|
2,0
|
+0,1
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 4
|
1,9
|
2,0
|
+0,1
|
|
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
|
--
|
0,5
|
+0,5
|
|
Кредиторская задолженность
|
6,0
|
7,1
|
+1,1
|
|
в том числе:_
поставщики и подрядчики
|
2,3
|
2,2
|
-0,1
|
|
задолженность перед персоналом организации
|
0,2
|
0,3
|
+0,1
|
|
Задолженность передгосударственными
внебюджетными фондами
|
0,4
|
0,3
|
-0,1
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
1,2
|
0,9
|
-0,3
|
|
прочие кредиторы
|
1,9
|
3,4
|
+1,5
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов
|
--
|
--
|
--
|
|
доходы будущих периодов
|
--
|
--
|
--
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
--
|
0,5
|
+0,5
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
--
|
--
|
--
|
|
ИТОГО по разделу 5
|
6,0
|
8,1
|
+2,1
|
|
БАЛАНС
|
100,0
|
100,0
|
--
|
|
|
Т.р.= (? к.г. / ? н.г.)* 100%, где (13)
Т.р. - темп роста;
? к.г. - сумма показателя на конец года;
? н.г. - сумма показателя на начало года.
У.в. = (? отч.период / В.Б. отч.период) *100%, где (14)
У.В. - удельный вес;
? отч.период - сумма показателя на отчетный период (на начало или на конец года);
В.Б. отч.период - валюта баланса на отчетный период (на начало или на конец года).
Вывод: Валюта баланса увеличивается на конец отчетного года на 141863 руб. или на 7,6% (107,6% - 100%). Рост актива баланса произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 107860 руб. Темп роста которых составил 107,4%. Причиной увеличения суммы внеоборотных активов за рассматриваемый период послужило увеличение стоимости нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочные финансовые вложения соответственно на 4782; 73338; 28665; 1075. Оборотные активы увеличились на конец года на 34003 руб. и темп роста составил 108,6%. Причиной увеличения суммы оборотных активов за рассматриваемый период послужило увеличение стоимости запасов на 64688; Наибольший удельный вес на началогода составляют внеоборотные активы 78,8%, а на конец года он уменьшается на 0,2% и составляет 78,6%. А удельный вес оборотных активов на начало года составляет 21,2%, а на конец года он увеличился на 0,2% и стал составлять 21,4%. В процессе последующего анализа необходимо изучить структуру, техническое состояние и эффективность использования основных средств, а также изучить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, структуру и эффективность использования оборотных средств.
Анализируя структуру пассива баланса следует отметить, что рост произошел за счет увеличения:
- капитала и резервов на 85817 руб., темп роста которых составил 105%.
- Долгосрочных обязательств на 5855 руб., темп роста которых составил 116,9%.
- Краткосрочных обязательств на 50191 руб., темп роста которых составил 145,3%.
На начало года удельный вес капитала и резервов составил 92,1%, а заемных (Долгосрочных и краткосрочных) обязательств 7,9% (1,9%+6,0%). На конец года уменьшился удельный вес капитала и резервов на 2,2% и составил 89,9 %, т.е. более 50%, что характеризует финансовую независимость организации, но на конец года наблюдается снижение финансовой независимости организации. А удельный вес долгосрочных и краткосрочных обязательств увеличивается соответственно на 0,1% и 2,1% и составляет на конец года 2% и 8,1%.
В процессе последующего анализа необходимо определить влияние капитала и резервов на обеспеченность организации собственными оборотными средствами, изучить структуру собственного капитала и заемного, а также состояние кредиторской задолженности.
Задача № 5
Оценить динамику показателей оборачиваемости активов предприятия.
Таблица № 6 - Динамика показателей оборачиваемости активов предприятия
Показатели
|
Расчетная формула
|
Начало года
|
Конец года
|
Изменения
|
|
|
|
Ден. ед-ца
|
%
|
Ден. ед-ца
|
%
|
|
|
1. Коэффициент оборачиваемости активов
|
Выручка от реализации продукции / величину активов
|
1777379/(1460124+393643)=0,959
|
96
|
2070659/(1567984+427646)=1,038
|
104
|
+8
|
|
2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов
|
Выручка от реализации продукции / величину текущих активов
|
1777379/393643 = 4,515
|
451
|
2070659/427646 = 4,842
|
484
|
+33
|
|
3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
|
Выручка от реализации продукции / дебиторскую задолженность
|
1777379/262054 = 6,782
|
678
|
2070659/229140 = 9,037
|
904
|
+226
|
|
4. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в днях)
|
365 дней / показатель 3
|
365/678 = 0,54
|
54
|
365/904 = 0,404
|
40
|
-14
|
|
5. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
|
Затраты на производство / производственные запасы
|
1777379/102879 = 17,28
|
1728
|
2070659/167567 = 12,36
|
1236
|
- 492
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (в днях)
|
365 дней / показатель 5
|
365/1728 = 0,211
|
21
|
365/1236 = 0,295
|
30
|
+ 9
|
|
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)
|
Кредиторская задолженность * 365 дней / Затраты на производство продукции
|
(110504*365)/12499 = 3226,97
|
32
|
(140889*365)/19663 = 2615,3
|
26
|
- 6
|
|
8.Продолжительность операционного цикла
|
Показатель 4 + Показатель 6
|
0,54 + 0,211 = 0,751
|
75
|
0,404 + 0,295 = 0,699
|
70
|
- 5
|
|
9.Продолжительность финансового цикла
|
Показатель 8 - Показатель 7
|
0,751-0,32 = 0,431
|
43
|
0,699 - 0,26 = 0,439
|
44
|
+1
|
|
10. Коэффициент погашения дебиторской задолженности
|
Дебиторская задолженность / Выручку от реализации
|
262054/1777379 = 0,147
|
15
|
229140/2070659 = 0,111
|
11
|
- 4
|
|
|
Вывод: Коэффициент оборачиваемости активов показывает какое количество оборотов совершают активы предприятия. В данной организации на начало года активы совершают 96 оборотов, на конец года число оборотов оборотных средств увеличивается и составляет 104 оборота. То есть просматривается тенденция некоторого увеличения числа оборотов активов. Коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало года составил 4,515, а на конец года он увеличился на 0,327 и составляет 4,842. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах на начало года составил 6,782, а на конец года он увеличился на 0,0225 и составляет 9,037. Длительность одного оборота средств в расчетах составляет на начало года 54 дня, а на конец года она уменьшается на 13 дней. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов на начало года составил 4,515, а на конец года он увеличился на 0,327 и составляет 4,842. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов на начало года составил 17,28, а на конец года он уменьшился на 4,92 и составляет 12,36. Длительность одного оборота производственных запасов составляет на начало года 21 дня, а на конец года она увеличился на 9 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на начало года составил 32 дня, а на конец года он увеличился на 6 и составляет 26 дней. Продолжительность операционного цикла на начало года составляет 75 дней, на конец года данный показатель уменьшается на 5 дней и составляет 70 дней. Продолжительность финансового цикла на начало года составляет 43 дня, на конец года данный показатель увеличивается на 1 день и составляет 44 дня. Коэффициент погашения дебиторской задолженности на начало года составил 15, а на конец года он уменьшился на 4 и составляет 11.
Показатели оборачиваемости активов предприятия характеризуют ускорение оборачиваемости активов, что положительно влияет на финансовое состояние организации.
Задача № 6
Изучить динамику показателей оценки имущественного положения предприятия.
Таблица № 7 - Динамика показателей оценки имущественного положения предприятия
Показатели
|
Расчетная формула
|
Начало года
|
Конец года
|
Изменения
|
|
|
|
Ден. ед-ца
|
%
|
Ден. ед-ца
|
%
|
|
|
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (руб.)
|
Валюта баланса - нетто
|
1853767 - 1219502 = 634265
|
|
1995630 - 1292840 = 702790
|
|
+68525
|
|
Доля активной части основных средств
|
Стоимость активной части основных средств / Стоимость основных средств
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент износа основных средств
|
Износ / Балансовую стоимость основных средств
|
98680 / 1219502 = 0,0809
|
8,09
|
115340 / 1292840 = 0,0892
|
8,92
|
+ 0,83
|
|
Коэффициент годности основных средств
|
Балансовая стоимость поступивших за период основных средств / Балансовая стоимость основных средств на конец периода
|
1 - 0,0809 = 0,9191
|
91,91
|
1 - 0,0892 = 0,9108
|
91,08
|
- 0,83
|
|
Коэффициент выбытия основных средств
|
Балансовая стоимость выбывших за период основных средств / Балансовая стоимость основных средств на конец периода
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод: Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия на начало года составляет 634265 руб., на конец года данный показатель увеличивается на 68525 руб. и составляет 702790 руб.
Степень изношенности основных фондов на начало года составляет 8,09%, а на конец отчетного периода она увеличивается и составляет 8,92%, т.е. Степень годности основных средств на начало отчетного периода составляет 91,91% (100% - 8,09%), а на конец отчетного периода составляет 91,08% (100% - 8,92%).
Список используемой литературы
1. Суглобов И.А. Жарылгласова Т.А. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности», Москва «ЭКОНОМИСТЬ» 2004 г.
2. Савицкая Т.М. «Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия» «ЮНИТИ» Москва 2008 г.
3. Жарылгласова Т.А. «Экономический анализ» «ЮНИТИ» Москва 2003 г.
4. Жак Ришар «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия» Москва 2008 г.
5. Гиляровская А.М. «Экономический анализ» «ЮНИТИ» Москва 2006 г.
|